تحليل: أيمن بن محمد الحمد







أغلق مؤشر تداول (TASI) في نهاية تداولات الأربعاء 20فبراير 2008عند 10127نقطة مرتفعا بنسبة 10.3بالمائة عن إغلاق الأسبوع الماضي والذي كان عند 9185نقطة. سجل السوق أدنى نقطة عند 9157، وكانت 10127أعلى نقطة يسجلها هذا الأسبوع. بتذبذب مرتفع بلغ 970مقابل 669نقطة في الأسبوع الماضي .
كان أداء هذا الأسبوع بتوفيق من الله متوافقاً وتوقعاتنا في الأسبوع الماضي بأن يتولى سهم سابك قيادة السوق بعد ظهور نموذج ايجابي على الرسم البياني اللحظي. فكانت القائد بعد أن حرك صناع السوق في بداية الأمر قطاع البنوك وسهم الكهرباء. وكنا أشرنا إلى عادة صناع السوق بكسر الموجات الأخيرة لحركة مؤشر السوق، حيث كان المؤشر العام يتحرك في الموجة التصحيحية الثانية عند الموجة (C5) الا انه كسر الموجة الخامسة الهابطة ودخل في الموجة الثالثة الصاعدة من الموجة الرئيسية الأولى الصاعدة إن شاء الله. وسنتحدث بإسهاب عن التحليل الموءجي للمؤشر العام من خلال التحليل اللحظي لحركة المؤشر العام بإذن الله .

التحليل الفني لسهم شركة سابك:

كنا تحدثنا كثيرا عن سهم سابك وحللنا حركة السهم يوميا ولحظيا وأشرنا إلى أهمية اختراق السهم لمستويات محددة .

ونقتبس من بعض ما كتبنا "نقرأ في الرسم البياني اللحظي لسهم سابك تكون نموذج ايجابي عبارة عن ظاهرة كوب وعروة يحتاج تأكيده باختراق مستوى 157.25ريالاً بكميات عالية ليستهدف بإذن الله 169.25ريالاً." ومنذ البداية تم اختراق مستوى المقاومة لتدخل سابك في مستويات جني ارباح صغيرة بعد أن وصلت قرابة 169ريالاً ولتكون نموذجاً جديداً ايجابياً ولتفاجئ المتداولين باختراق قوي واقتحام منطقة 170وعبورها نحو أول فجوة تكونت خلال هبوطها وكانت عند 181ريالاً.

أما موءجياً فإن سابك موجيا في الموجة الخامسة من الموجة الأولى الصاعدة للموجة الثالثة وتستهدف إغلاق الفجوة الهابطة الثانية عند 195.25ريالاً. لدى سابك مقاومة قوية عند 191ريالاً وقبلها لديها مقاومة عند 189ريالاً .

وكما نلاحظ من خلال الرسم البياني المرفق فقد أضفت مؤشراً خاصاً يظهر لنا أنه ومنذ يوم الثلاثاء في الأسبوع الماضي أعطى بتغير مسار سابك للايجابية. وكان مدعوما بالنماذج الايجابية التي تكونت لسابك والمؤشر العام ومازال هذا المؤشر ايجابياً حتى إغلاق الأربعاء .

وننوه إلى أن سهم سابك اخترق المتوسط المتحرك الموزون والبسيط والآسي لفترة المئة يوم، والمتوسط المتحرك الموزون والآسي لفترة الخمسين يوماً وقد أغلق فوق هذين المتوسطين. ويقف قريبا من المتوسط المتحرك البسيط لفترة الخمسين يوما.

كذلك فإن اغلب مؤشراته اليومية والأسبوعية ايجابية ماعدا مؤشر التدفقات النقدية الأسبوعي فمازال أفقياً لم يتضح اتجاهه ولكنة غير مقلق.

كنت اود التحدث عن سهم الراجحي القائد الآخر ولكن لضيق الوقت سوف نأخذ لمحات سريعة عن السهم. فسهم الراجحي سيستهدف بإذن الله خلال الفترة القريبة القادمة 128ريالاً وعند اختراق هذا المستوى لنا كلمة أخرى. ولكن خلال الأسبوع القادم نعتقد استهدافه مستوى 112ريالاً من ثم دخوله في الموجة الثانية الهابطة مابين 102إلى 106ريالات والله اعلم .

وخلال هذا الأسبوع اختتم الاكتتاب في شركة زين والذي شهد إقبالاً كبيراً فاق الثمانية ملايين فرد. ضخوا 17مليار ريال. ويعد هذا الاكتتاب من اكثر الاكتتابات اقبالا من قبل الافراد. وهذا يزيد من الاطمئنان على ان اكتتاب مصرف إنماء لن يكون مخيفا على الاطلاق بإذن الله .

كذلك وخلال هذا الاسبوع وفي يوم الاربعاء بالتحديد تم تداول سهم شركة انعام الذي اقفل على النسبة الدنيا من خلال تداول خاص نفذ خلاله مايزيد على 22الف سهم بقليل.

وكما تعودنا نعرج على أسعار منتجات البتروكيماويات .ولنبدأ بأسعار الأسمدة - اليوريا والأمونيا - توقفت أسعار اليوريا عن الانخفاض واستمرت أسعار الأمونيا بالارتفاع هذا الأسبوع. وقد وصلت أسعار اليوريا إلى 328دولاراً. بارتفاع خمسة دولارات عن اقفال الاسبوع الماضي بينما ارتفعت أسعار الامونيا إلى 553دولاراً حسب آخر تقرير عن أسعار (البحر الاسود).

ومن جهة أخرى فقد استقرت أغلب أسعار المواد البتروكيميائية، وانخفضت أسعار مادة البروبلين بينما ارتفعت اسعار مادة البولي بروبلين وكذلك مادة البولي ستايرين واستقرت أسعار البولي ايثيلين للاسبوع الثاني على التوالي.

التحليل الفني:


1- التحليل الفني لحركة

المؤشر اللحظية 30د :

كنا قد نوهنا في الأسبوع الماضي عن تكون قاع تجميع مقعر قد يحتاج لتكوين عروة أو أن يخترق مباشرة. واشرنا إلى أن من الواضح كذلك أن المؤشر اللحظي اخترق القناة الهابطة التي كان بداخلها وأقفل فوقا منها.

ويستهدف هذا النموذج في حال اكتماله باختراق مستوى 9252نقطة وبكميات تداول عالية والإقفال فوقا منه، نقول انه يستهدف بإذن الله مستوى 9678نقطة .

وفعلا حقق هدفه وخلال هذا الأسبوع تكوّن نموذج جديد ايجابي هدفه 10552نقطة، ولعلنا نتذكر مستوى 10547نقطة والذي يعتبر مقاومة قوية للمؤشر.

نأتي الآن إلى التحليل الموءجي فلقد انتهينا من الموجة الثانية التصحيحية للموجة الأولى ودخلنا في الموجة الصاعدة الثالثة للموجة الرئيسية الاولى. ونحن الآن في اول موجاتها الصاعدة ونقع في الموجة الخامسة منها، بعد ان انهينا اربع موجات اثنتين صاعدتين 1و 3واثنتين هابطتين 2و 4.ولقد وضحت على الرسم البياني اللحظي مواقعها.



يتبع