الموضوع: نظام السوق المالية و لوائحه التنفيذية

تتضمن المادتين ( الخامسة ) و ( السادسة ) من نظام السوق المالية الصلاحيات المُخولة لمجلس الهيئة في مجال إصدار اللوائح والقواعد والتعليمات اللازمة لتطبيق النظام . وقد أصدر مجلس الهيئة بناءً على ذلك العديد من اللوائح والقرارات ، على النحو الآتي :

أ ـ اللوائح التنفيذية : أصدر مجلس الهيئة اللوائح الآتية :

1.
لائحة سلوكيات السوق :
صدرت بقرار مجلس الهيئة رقم ( 111-2004 ) وتاريخ 20/8/1425هـ, الموافق 4/10/2004. وتُبين الممارسات المحظورة في مجال تداول الأوراق المالية ، مثل التصرفات أو الممارسات التي تنطوي على تلاعب أو تضليل ، والتداول بناءً على معلومات داخلية ، والتصريح ببيان غير صحيح يتعلق بواقعة جوهرية أو إغفال التصريح ببيان يجب التصريح عنه بمقتضى النظام أو اللوائح التنفيذية ، وبيان واجبات ومسؤوليات الأشخاص المُرخص لهم ( الوسطاء ) في حال تلاعب العملاء أو تداولهم بناءً على معلومات داخلية.

2.
لائحة طرح الأوراق المالية:
صدرت بقرار مجلس الهيئة رقم ( 2-11-2004 ) وتاريخ 20/8/1425هـ, الموافق 4/10/2004. وتُبين أحكام وإجراءات وشروط طرح الأوراق المالية في المملكة ، سواءً أكان طرحاً خاصاً أو طرحاً عاماً أو طرحاً مستثنى .

3.
قواعد التسجيل والإدراج:
صدرت بقرار مجلس الهيئة رقم ( 3-11-2004 ) وتاريخ 20/8/1425هـ, الموافق 4/10/2004. وتبين إجراءات وشروط تسجيل شركات المساهمة أوراقها المالية لدى الهيئة وإدراجها في السوق المالية السعودية ( تداول ) ، وهي نفس الإجراءات والشروط المُطبقة في حالة طرح أوراق مالية للاكتتاب العام . ومن هذه الشروط تقديم تعهد من شخص مُرخص له من الهيئة يتضمن الالتزام بتغطية الإصدار بشكل كامل في حالة قصور الاكتتاب العام عن ذلك ، وإعداد ونشر نشرة إصدار تحتوي على جميع المعلومات الضرورية لتمكين المستثمر من تقويم نشاط الشركة ، مع بيان الحد الأدنى من هذه المعلومات . وتَفرض هذه القواعد التزامات مستمرة على الشركات التي تُدرَج أسهمها في السوق المالية من بينها الالتزام بإبلاغ الهيئة والجمهور دون تأخير عن أي تطورات أو قرارات مهمة تؤثر على أصول الشركة أو خصومها أو وضعها المالي أو المسار العام لأعمالها ، ونشر القوائم المالية الربع سنوية والسنوية . وتتضمن هذه القواعد التزامات بإشعار الهيئة عن تملك حصص كبيرة في الشركات المُدرجة .

4.
لائحة الأشخاص المرخص لهم :
صدرت بقرار مجلس الهيئة رقم ( 1-83-2005 ) وتاريخ 21/5/1426هـ, الموافق 28/6/2005. وتُنظم عمل الأشخاص المُرخص لهم من قبل الهيئة لممارسة أعمال الأوراق المالية ، وما يخضعون له من مبادئ ومعايير سلوكية ، ومتطلبات وشروط وإجراءات الترخيص لهم ، وما يتصل بممارستهم لعملهم بما في ذلك الإعلان عن الأوراق المالية ، والعلاقة بينهم وبين عملائهم ، والنظم والإجراءات الرقابية التي يخضعون لها ، والأحكام المنظمة لأموال العملاء وأصول العملاء ، وأحكام الإعسار .

5.
لائحة أعمال الأوراق المالية :
صدرت بقرار مجلس الهيئة رقم ( 2-83-2005 ) وتاريخ 21/5/1426هـ, الموافق 28/6/2005. وتُبين أحكام وشروط ممارسة الأنشطة ذات العلاقة بالوساطة في أعمال الأوراق المالية، وهي : التعامل في الأوراق المالية بيعاً وشراءً ونحو ذلك ، والقيام بالترتيب لهذا التعامل، وإدارة ورقة مالية عائدة لشخص آخر ، وتقديم المشورة في مجال الأوراق المالية ، وحفظ الأوراق المالية العائدة لشخص آخر.

6.
لائحة صناديق الاستثمار :
صدرت بقرار مجلس الهيئة رقم ( 1-219-2006) وتاريخ 3/12/1427هـ, الموافق 24/12/2006. وتنظم تأسيس صناديق الاستثمار في المملكة ، وإجراءات وشروط الترخيص لها ، وما يتصل بإدارتها والإشراف عليها ، وطرح وحداتها واستردادها ، وجميع الأنشطة المرتبطة بها.

7.
لائحة صناديق الاستثمار العقاري :
صدرت بقرار مجلس الهيئة رقم ( 1-193-2006) وتاريخ 19/6/1427هـ, الموافق 15/7/2006. وتُنظم تأسيس صناديق الاستثمار العقاري في المملكة ، وإجراءات وشروط الترخيص لها ، وطرح وحداتها ، وما يتصل بإدارتها والإشراف عليها ، وحماية حقوق ملكيتها ، وتطبيق قواعد الإفصاح عليها .

8.
لائحة حوكمة الشركات :
صدرت بقرار مجلس الهيئة رقم ( 1-212-2006) وتاريخ 21/10/1427هـ, الموافق 12/11/2006. وتُبين القواعد والمعايير المنظمة لإدارة شركات المساهمة المدرجة في السوق ، من أجل ضمان الالتزام بأفضل ممارسات الحوكمة التي تكفل حماية حقوق المساهمين وحقوق أصحاب المصالح . وتُبين اللائحة حقوق المساهمين وكيفية حصولهم عليها ، والسياسات والإجراءات المتعلقة بالإفصاح ، ووظائف ومسؤوليات ولجان مجلس الإدارة .

9.
قائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح هيئة السوق المالية وقواعدها:
صدرت بقرار مجلس الهيئة رقم ( 4-11-2004 ) وتاريخ 20/8/1425هـ, الموافق 4/10/2004. وتُعدل باستمرار بإضافة ما يستجد من مصطلحات في اللوائح الجديدة ، و تتناول قائمة المصطلحات المعنى المقصود للكلمات والعبارات ذات الطبيعة الفنية ، المستخدمة في لوائح هيئة السوق المالية وقواعدها .